Do poderoso cacique de Vera deve provir o nome — Guaíra — que da república dos jesuítas até hoje batizou a região da grande cachoeira do Paraná e a designa, junto ao de Sete Quedas. A pouca distância dos Saltos das Sete Quedas, lado norte, aos 24° 33' de lat.; segundo S. Adolfe, existiu a República Teócratica del Guaíra, fundada por espanhóis no século XVI que mantinham nele pequenas forças comandadas por um oficial, com jurisdição sobre as tribos subjugadas. Dessa República foram povoações de maior importância: Ontiveiros, fundada pelo capitão Garcia Rodrigues de Vergara, em 1554, na margem oriental do rio Paraná, ao norte do Salto das Sete Quedas, em terras do cacique Canindeiu. Insalubre o local, foi a povoação trasladada em 1556 para a foz do Piquiri, pouco mais de légua acima do Salto, onde em 1557 o capitão Rui Diaz Melgarejo fundou a Ciudad Real del Guaíra com cem espanhóis levados de Assunção.

Esta Ciudad Real foi mais tarde elevada a categoria de capital da Província do Guaíra.

Em 1576 o referido Melgarejo, por determinação de D. Juan Garai, fundou